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이번 글에서는 위험이론에서 자세히 다루지 않았던 위험기피도의 개념과 위험성향과 관계 등을 알아보겠습니다. ​ [소비자이론] 위험과 불확실성의 개념 : fromonetoten.tistory.com/23 ​ 위험기피도에는 절대적 위험기피도(ΘA)와 상대적 위험기피도(ΘR)가 있습니다. 이때 변수에서 보이듯이 기본적으로 효용함수는 1변수 함수일 때를 가정합니다. ​ 절대적 위험기피도에서는 분자의 차수가 분모 차수보다 한 차수가 낮으므로 -1차수의 식으로 나타날 것이고, ​ 상대적 위험기피도는 분자 차수와 분모 차수가 같으므로 상수 형태로 나타납니다. ​ 특히 위 정의에서 만약 효용함수가 다음과 같다면 계산에 따라 아래의 식이 성립합니다. 이 때 알파값이 효용함수의 위험성향에 따라 상대적 위험기피도는 다음과 같..

이번 시간에는 위험성향별로 위험부담행위(내기, 게임) 참여여부를 그래프를 통해 살펴보겠습니다. ​ 앞서 얘기한 것처럼 조건부상품에 대해서도 경제주체는 예산제약하 효용극대화를 따르게 되며, 이때문에 우리는 앞서 살펴보았던 소비자 이론들을 활용할 수 있습니다. ​ ​ 1. 위험부담행위(게임, 내기) 위험부담행위에서 효용극대화 식은 다음과 같습니다. 조건부 상품에 대해 좋은 상태에 놓일 확률 p, 이때의 재화 Xg, 나쁜 상태일 확률이 1-p, 이때의 재화를 Xb라고 합니다. 그리고 ​ 이제 각 위험성향에 따라 게임의 참여 형태가 어떠한지에 대해 유리한 게임, 공정한 게임, 불리한 게임으로 나누어 살펴보겠습니다. ​ 여기서 유리한 게임이라는 것은 참가비에 비해서 기대되는 당첨금의 규모(당첨확률×당첨금액)가 더..

이번 포스트에서는 위험과 불확실성 이론에 대한 기본적인 개념을 먼저 살펴보겠습니다. ​ 불확실성 하에서 의사결정은 조건부상품시장에서 이루어집니다. ​ 조건부상품시장(Contingent Commodity Market)은 여러 가지 상황이 나타날 수 있을 때 그 실현된 상황에 따라 그 가치가 달라지는 상품을 말합니다. 따라서 이때 실현되는 상황의 빈도는 확률분포로서 정해지며 이 확률분포를 알고 있을 경우 위험(risk) 하 의사결정에 해당하며, 확률분포를 모를 경우 불확실성(uncertainty) 하 의사결정이 됩니다. ​ 소비자이론에서는 주로 위험에 대한 개인의 성향과 그에 따른 효용을 살펴보겠습니다. ​ 먼저 개개인의 위험에 대한 성향은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다. ​ 1) 위험기피(risk av..